日生投信以三層架構迎戰AI革命：生成式AI將重塑資產管理的工作邏輯

生成式AI（GenAI）正加速滲透全球金融體系，而日本的日生資產管理公司（Nissay Asset Management）選擇積極擁抱變革。其解決方案研究部主管狩小木道憲在 eXponential Finance Podcast 上指出，生成式AI的出現並非漸進式升級，而是一場「范式轉移」，它的普及程度與影響力，堪比蒸汽機或網際網路這類推動人類經濟跨世代躍進的關鍵技術。

狩小木指出，生成式AI之所以與過往AI技術不同，關鍵在於「可用性」與「多功能性」。
以往的AI須由具備專業知識的工程師設計與訓練模型，應用侷限於單一任務。如今的LLM（大型語言模型）則顛覆了這一點——任何能打字的人，都能使用最先進的AI模型進行翻譯、摘要、校對甚至程式設計。這種全民可及、跨任務的能力，使生成式AI躍升為一種通用技術，足以改寫整個產業結構。

三層AI架構：從聊天到專屬應用

為了讓AI能在金融機構內真正落地，日生投信採用了三層式的技術架構：

第一層：通用聊天介面（General Chat）
提供全員可安全使用的企業級大型語言模型（如GPT、Claude、Gemini），取代過去員工私下使用不安全的公共版本。

第二層：內部資料整合（Custom Data Integration）
員工可上傳公司內部文件、研究報告等資料，讓AI在私有環境中形成知識庫，透過RAG（檢索增強生成）技術提供精準回答。

第三層：專屬應用（Specialized Apps）
由內部「AI實驗室（Lab）」團隊針對高價值業務開發定制化工具。舉例來說，「ESG訪談輔助系統」可自動從企業年報或永續報告中抽取ESG資訊，生成摘要與初步評估，顯著提升分析師效率。

這套系統背後的組織模型，被狩小木稱為「Leadership, Lab, and Crowd」：

• Leadership（領導層）負責確立願景與倫理準則；
• Lab（實驗室）作為技術中樞推動轉型；
• Crowd（群體）則是所有員工，透過日常實驗與回饋共創價值。

目前日生內部已有55位「GenAI領航員」分布於各部門，協助推動應用普及，使整體GenAI月活使用率超過80%。

風險與機會：不採用AI才是最大風險

面對資料外洩、幻覺內容（Hallucination）及著作權爭議等風險，狩小木認為重點不在「避開AI」，而在於「正確治理AI」。
日生透過專屬API確保資料安全，建立員工自審制度，並明定不得上傳受著作權保護內容。

他進一步引用日本金融廳（FSA）的立場指出，如今「不採用AI的風險，已大於使用AI的風險」。
未能導入AI的企業將喪失競爭力，難以吸引新世代人才，甚至面臨員工私下使用公共AI工具造成資安威脅的隱性風險。

投資分析師的新角色：從資料處理到洞察人心

對資產管理業而言，AI最深遠的衝擊將落在「人」身上。
狩小木預測，隨著AI研究代理（Research Agent）能在短時間內自動蒐集、整合並撰寫報告，分析師將從「資料整合者」轉為「關係經營者」。

未來的分析師價值不在於誰能更快讀完報告，而在於誰能在面談中讀懂語氣、氛圍與潛台詞。
AI雖能自動化分析，但無法取代人類在信任建立、非語言訊號判斷與情境感知上的直覺。

他同時指出，AI世代將重塑分析師養成體系。傳統上，初階分析師透過替資深前輩做研究累積經驗；如今，這些任務已被AI接手。未來或許需要讓AI成為「助教」，協助新人學習研究方法與判斷邏輯。

狩小木認為，生成式AI的核心價值不在「取代人」，而在「放大人」。它將協助分析師將時間從重複性任務中解放，專注於人類無可取代的直覺、判斷與關係連結。

AI郵報觀點：亞洲金融業的下一步

狩小木的觀點對亞洲金融圈尤其具啟發性。
在日本、台灣與新加坡等地，AI導入的速度與監管的靈活度正決定未來金融競爭力。當生成式AI成為基礎設施的一部分，「AI熟練度」將與「金融素養」並列為投資機構的核心競爭力。

對台灣而言，這代表著機會：
擁有強大工程實力與中英雙語優勢的金融科技人才，正好能填補AI與資產管理的交界空白。從內部治理到產品創新，誰能最先建立安全、可控且具創造力的AI應用體系，誰就能在亞洲新一輪金融革命中領先。

公司介紹｜日生資產管理（Nissay Asset Management）

日生資產管理股份有限公司（Nissay Asset Management Corporation）為日本生命保險集團（Nippon Life Group）旗下核心投資機構，總部位於東京。
公司成立於 1995 年，長期專注於機構與零售投資業務，資產規模逾 50 兆日圓，涵蓋股票、債券、ESG與另類投資等多元領域。
作為日本金融市場的重要參與者，日生資產管理以「長期穩健、責任投資」為核心理念，積極推動永續金融與生成式AI等新技術於投資決策、研究流程及營運管理中的應用，致力於結合人類專業判斷與人工智慧的創新力量，打造新世代的資產管理模式。

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